O que é e pra que serve a taxa básica de juros - Selic!

 Você sabe o que é a Taxa Selic e para que ela existe? Então confira agora!

 Atenção: o conteúdo dessa publicação é meramente informativo, NÃO sendo portanto, um artigo sobre recomendação das modalidades de investimentos mostradas aqui!

 

Créditos da imagem: Joel santana Joelfotos  - por Pixabay

 

A TAXA BÁSICA DE JUROS:

 A taxa Selic é nossa taxa básica de juros da economia, sendo portanto, o principal instrumento de política monetária, usado pelo Banco Central, a fim de tentar controlar a inflação. Esta taxa é a base dos juros no país, logo, ela influencia todas as outras taxas de juros, como financiamentos, empréstimos e aplicações financeiras, por exemplo.

 Ela é definida a cada 45 dias, através da reunião do Comitê de Política Monetária ( COPOM ), sendo divulgada ao fim dessas reuniões, que duram 2 dias. Se ela sobe, os juros dos empréstimos ficarão mais altos e, se ela desce, os juros desse mesmo empréstimo, serão mais baixos.

 Mas como essa taxa pode afetar o mercado como um todo? Vejamos a seguir!

O COTIDIANO:

 Para entendermos amplamente qual o impacto desta taxa na economia, devemos saber o que significa a sigla Selic; ela provém de: Sistema Especial de Liquidação e de Custódia, este sistema é uma infraestrutura do mercado financeiro administrada pelo Banco Central, sendo que nele, são transacionados títulos públicos federais, ou seja, ela está inserida na base da estrutura de nossa economia.

 Portanto, quando os juros estão altos, os títulos públicos pagam mais, sem esforço e, em tese, sem grandes riscos, para o investidor.

 Com isso em mente, devemos lembrar que várias empresas captam recursos no mercado financeiro, através da emissão de debêntures por exemplo, pois quando os juros da taxa Selic estão baixos, uma empresa pode emitir debêntures na Bolsa de Valores, geralmente com juros um pouco acima da taxa Selic e quando o investidor compra este título, a empresa se capitaliza no curto prazo e o investidor terá um título que ele receberá o dinheiro inicial, acrescido de juros, na data de vencimento do título.

 Porém quando os juros estão altos, fica mais difícil e arriscado para uma empresa, emitir o mesmo título e se capitalizar no curto prazo, pois a taxa Selic estando muito alta, a empresa, se quisesse emitir alguma debênture que fosse bem recebida pelo mercado, deveria ter um retorno em juros um pouco maior do que a Selic, mas nesse caso o risco não compensaria, pois os bancos estariam emprestando menos, porque o crédito ficou mais caro e, com isso, existiria menos dinheiro em circulação.

 Portanto, as empresas não teriam retornos se investissem em aumento de produção, porque as pessoas poderiam não ter dinheiro para adquirir um novo produto ou serviço. Logo, não faria sentido, sendo inclusive muito arriscado para uma empresa, nesse cenário, buscar dinheiro emprestado no mercado, para se capitalizar, mas correndo grande risco de não conseguir emplacar, naquilo que vier a investir.

 Então, se a taxa Selic estiver mais alta, os investidores tenderão a comprar títulos do governo, pois este em tese, teria uma segurança de recebimento consideravelmente boa, além do fato das empresas estarem emitindo poucos ( ou até não emitindo mais ) títulos para se financiar no mercado, que consigam pagar uma taxa de juros muito maior que o governo.

 E com juros altos, as empresas investem menos, deixando de contratar novos funcionários, os bancos emprestam menos e isso também acaba diminuindo o dinheiro em circulação. Criando-se então, um círculo vicioso de desaquecimento econômico, que se durasse muito tempo, poderia levar o país à uma nova recessão.

 Então quando a Taxa Selic sobe, sempre teremos problemas, certo?

 Não. A taxa Selic subir muito, em pouco tempo, é preocupante e pode ocasionar o cenário descrito há pouco, quando o juros estão altos e ficam assim por muito tempo. Porém, um aumento gradual, mas não muito elevado dela, é normal e está ligado, geralmente ao controle da inflação, pois quando o consumo aumenta, a inflação ( ou seja, a desvalorização do dinheiro ) também ocorre, e para evitar isso, o Banco Central aumenta gradualmente a Selic, para diminuir o consumo e não deixar, em tese, a economia entrar num descontrole inflacionário, como ocorreu na década de 90.

CONCLUSÃO:

 A Taxa Selic é o principal instrumento de política monetária, usado pelo Banco Central, a fim de tentar controlar a inflação, sendo que momentos de grandes elevações desta taxa, podem ocasionar grandes adversidades para as empresas, mercado e população em geral, pois afetaria a capitalização e geração de caixa de uma empresa, que deixaria de contratar ou investir, se a taxa Selic fosse muito elevada, ao mesmo tempo que os bancos deixariam de emprestar com mais facilidade, pois o crédito ficaria mais caro.

 Já no cenário inverso, a empresa poderia contratar mais, pois teria como gerar mais caixa, os bancos poderiam emprestar mais dinheiro, pois o custo dele seria menor e a economia tenderia a se aquecer. Porém, devemos lembrar que a Taxa Selic subir, nem sempre é algo ruim, sendo naturalmente aceita, em momentos que o consumo e a inflação estão subindo e, com isso, tenderiam a ficarem controlados.